Hier veröffentlichen wir Informationen zu Veranstaltungen, die wir unterstützen und an denen wir teilnehmen, sowie Artikel aus der Fachpresse über unsere Produkte und uns.
Presse
Avanath raises $760m for fourth US affordable housing fund
Northam erhöht Fundraising auf 500 Mio. Canada-Dollar
Bestandsinvestoren investieren weitere 125 Mio. Canada-Dollar Eigenkapital.
Der Northam Canadian Income & Growth Fund von Northam Realty Advisors Limited, mit Sitz in Toronto, Kanada, konnte seine Investoren dank solider Performance von weiteren Kapitalzusagen überzeugen.
Mit dem Kapital von deutschen und österreichischen Investoren wurden seit 2012 18 Core-Immobilien in den Sektoren Büro, Logistik und Nahversorgung mit einem derzeitigen Wert von über 821 Mio. Canada-Dollar erworben.
Der Fonds ist als open-ended Fonds konzipiert und wird das neue Eigenkapital in weitere gewerbliche kanadische Immobilien im Core/Core+ Segment investieren.
„Wir freuen uns sehr, die Partnerschaft mit unseren Investoren weiter ausbauen zu dürfen und bedanken uns für das entgegengebrachte Vertrauen. Wir führen zudem eine Reihe von Gesprächen mit neuen Investoren, die Kanadas Stabilität in diesen unsicheren Zeiten schätzen“, kommentiert Alexander Breddermann, Vice President Fund Management von Northam Realty Advisors Limited.
Northam wird beim Fondsvertrieb von Selinus-Capital GmbH unterstützt.
Northam Realty Advisors Limited wurde 1971 gegründet und hat heute Büros in Toronto und Luxemburg mit insgesamt rund 94 Angestellten und verwaltet ca. 753.000 m² Büro-, Logistik- und Einzelhandelsflächen mit einem Gesamtwert von etwa 3,15 Mrd. Canada-Dollar.
AEW bringt ersten Deutschland-Bürofonds
Der Investmentmanager AEW hat seinen ersten ganz auf Deutschland fokussierten Bürospezialfonds aufgelegt. Der City Office Germany hat von deutschen Institutionellen schon 118 Mio. Euro Eigenkapitalzusagen erhalten und zielt auf 250 Mio. Euro. Die Einkaufsstrategie basiert auf der Erwartung einer weiter lebhaften Mieternachfrage und der positiven Entwicklung von Büronebenlagen.
Die Einkäufer um Marc Langenbach, Leiter Fondsmanagement Deutschland, sehen sich dafür in den sieben Bürohochburgen Berlin, München, Hamburg, Frankfurt, Köln, Düsseldorf und Stuttgart um, außerdem in "anderen etablierten Bürostandorten, in denen mit starker Mietsteigerung gerechnet wird", heißt es.
Am deutschen Bürovermietungsmarkt verknappten sich die verfügbaren Flächen weiter, da viele Bürohäuser in Wohnanlagen umkonzipiert würden, so die Erwartung Langenbachs. "Für Berlin, München und andere Standorte rechnen wir daher mit massivem Mietwachstum. Davon wollen wir profitieren."
Ins Raster passen Teilleerstände und Nebenstandorte
Dafür fährt der Fonds eine zweigleisige Strategie. Zum einen sucht man Objekte mit Teilleerständen oder auslaufenden Mietverträgen, die mit ein wenig Kapitaleinsatz wieder marktfähig gemacht und dann wieder vermietet werden können - komplette Revitalisierungen sind nicht vorgesehen. Zum anderen sind Büronebenstandorte wie z.B. Ismaning bei München auf der Liste. In denen sucht der Fonds voll vermiete Objekte, die dem Gesamtportfolio eine anfängliche Ausschüttungsrendite von 4,5% bis 5% p.a. sichern. Für spätere Wertsteigerungen soll auch hier die erwartete positive Entwicklung des Teilmarkts sorgen. "Vor einigen Jahren zählte dazu z.B. auch die Media Spree in Berlin", erinnert sich Langenbach. Heute müsse man solche Chancen anderswo suchen.
Das Risikoprofil des Fonds wird mit Core-plus angegeben. Einschließlich Fremdkapital kann der City Office Germany bis zu 500 Mio. Euro groß werden. Trotz seines englischen Namens ist er auch anlegerseitig ein deutsches Produkt mit institutionellen Anlegern.
Anlagen & Finanzen, 22. Juni 2017
DC Values Investment Management erweitert Geschäftsführung
Am 1. März diesen Jahres ist Dr. Henning Klöppelt (52) als Sprecher in die Geschäftsführung der DC Values Investment Management GmbH& Co KG eingetreten. Neben der Sprecherfunktion verantwortet Klöppelt die Bereiche Client Service und Marketing/Vertrieb sowie Risiko-Management. Zuvor war Klöppelt als Chief Real Estate Officer verantwortlich für das Warenhausportfolio der Galeria Holding, nachdem er Warburg-Henderson Kapitalanlagegesellschaft für Immobilien mbH in 2014 verlassen hatte, die er zuvor 11 Jahre als Geschäftsführer geleitet hatte. Weiterer Geschäftsführer als Chief Investment Officer ist Nicky Georg Kisitzky (36), der bereits seit Ende 2009 für die DC Values Group tätig ist.
„Wir freuen uns, Henning Klöppelt für unser Team gewonnen zu haben. Sein profundes Wissen im Immobilien-Fondsbereich sowie seine Expertise im Bereich von Einzelhandelsimmobilien stellen für uns eine wesentliche Bereicherung für den Ausbau unseres Investmentgeschäfts dar“, so Dr. Carsten Fischer, geschäftsführender Gesellschafter von DC Values.
„Die DC Values Group verfügt über einen exzellenten Track-Record im Bereich hochwertiger Einzelhandelsimmobilien in den deutschen Fußgängerzonen. Als DC Values Investment Management werden wir dieses Know-how nun auch institutionellen Anlegern zugänglich machen und maßgeschneiderte Investmentvehikel anbieten“, freut sich Klöppelt. Bei der Einwerbung von Eigenkapital unterstützt der Placement Agent Selinus Capital die Gesellschaft; erste Zusagen im dreistelligen Millionenbereich liegen bereits vor.
Deal Magazin, 16.03.2016
Northam wirbt C$375 Mio. Eigenkapital für zweiten Spezialfonds ein
Der in Toronto ansässige Fondsmanager Northam Realty Advisors Limited hat C$ 375 Mio. Eigenkapital für seinen spezialisierten Northam Canadian Commercial Property Fund II von acht deutschen und österreichischen institutionellen Investoren eingeworben, die in den kanadischen Gewerbeimmobilienmarkt investieren wollen.
Der als regulierter Luxemburger Spezialfonds ausgestaltete Fonds bietet die Möglichkeit, in Immobilien in Kanadas größten und liquidesten Gewerbeimmobilienmärkten zu investieren und dabei auf das Know-How von Northams lokalem Investment-Team zurückzugreifen.
Die Anlagestrategie des Fonds konzentriert sich auf Immobilien im Büro-, Logistik- und High-Street-Einzelhandelssektor. Sechs hochwertige Büro-, Einzelhandels- und Logistikimmobilien mit einem Gesamtwert von über CAD 258 Mio. wurden für den Fonds bis Q1/2015 bereits erworben. Eine siebte Transaktion befindet sich in der Vorbereitung. Der Fonds strebt eine stabile Ausschüttung für seine europäischen institutionellen Investoren an.
Wie auch schon bei Northams erstem Fonds war der deutsche Placement Agent Selinus Capital exklusiv für die Vermarktung des zweiten Fonds verantwortlich.
Pressemitteilung – August 2015
AEW Europe secures German separate account client with EUR 200 million mandate from ZVK
AEW Europe’s German business has secured a German separate account having been awarded a €200 million mandate to invest in commercial real estate across Europe by German pension fund manager ZVK.
The award comes as AEW Europe is expanding its presence in Germany with the opening of a new office in Frankfurt, following the significant growth of the firm’s business and the launch of a new German fund management platform last year.
AEW Europe has completed transactions totaling €750 million in Germany in the last 12 months and the market is a key element of the Company’s pan-European fund strategies, including the €1.3 billion Logistis fund and the European Value Investors (“EVI”) fund. EVI was launched in June 2014 with an investment target of €700 million and to date, the fund has already secured almost €400 million of investments across 11 transactions in the UK, France and Germany.
Press Release – 18 June 2015
AEW Europe: First Closing des europäischen Manage-to-Core Fonds
Paris / Frankfurt - 24.06.2014
Das First Closing des Europe Value Investors Fund von AEW Europe ist mit sechs Investoren-Zusagen in Höhe von 101 Millionen Euro über die Bühne gebracht worden. Das Fonds-Management erwartet zwei weitere Fonds-Closings im Jahr 2014. Der Fonds strebt ein Gesamt-Investmentvolumen von 700 Millionen Euro an. Der Fonds wurde als deutscher Immobilien-Spezialsondervermögen aufgelegt. Kapitalverwaltungsgesellschaft ist Institutional Investment Partners, Frankfurt am Main.
Der Fonds verfolgt eine „Manage-to-Core“-Strategie. Im Zuge dieser Strategie werden europäische Core Plus Büroimmobilien erworben, um diese durch aktives Asset Management während der Haltedauer zu Core-Immobilien aufzuwerten. Der geographische Fokus des Fonds liegt auf Großbritannien, Deutschland und Frankreich.
AEW Europe hat eine Reihe von Private Equity-Fonds seit 2001 aufgelegt und verwaltet derzeit mehr als 18 Milliarden Euro in Europa in einer Reihe von Fonds und Einzelmandate für institutionelle Investoren.
Stephan Bönning, Geschäftsführer Deutschland und Zentraleuropa bei AEW Europe sagt: "Aktuelle Marktungleichgewichte haben zu fehlerhafter Preisbildung und historischen Höchstwerten von Rendite-Risiko-Spreads geführt. Der Fonds soll von diesen Marktgegebenheiten und den sich hieraus ergebenden außergewöhnlichen Investitionsmöglichkeiten kurz- und mittelfristig profitieren. Die Umsetzung wird über unsere europäische Plattform durch lokale und erfahrene Teams erfolgen."
Carsten Czarnetzki, Portfoliomanager für Europa Value Investors sagt: "Die Strategie des Fonds ist es, die Vorteile der starken Nachfrage nach Core-Assets zu nutzen. Wir werden gezielt in den liquidesten europäischen Märkten Core Plus Immobilien erwerben und diese durch aktives Asset-Management neu positionieren und dem Core Investitionsmarkt zuführen.“ (aa)
AEW raises over EUR 100 million for core-plus property fund
Paris / Frankfurt - 24.06.2014
Asset manager AEW Europe has received €101 million in commitments from six investors at the first close of its new core-plus office fund.
The Europe Value Investors fund expects to undertake further closings in 2014 targeting a total investment capacity of €700 million and will focus on core-plus and value add opportunities in the office sector, predominantly in Germany, France and the UK. AEW Europe has launched a number of private equity real estate funds since 2001 and currently manages more than €18 billion in Europe in a number of funds and separate accounts.
Pradera Open-Ended Retail Fund in Immobilien-Spezialfonds umgewandelt
London / Hamburg - 03.05.2013
Pradera, einer der führenden Fondsmanager für Einzelhandelsimmobilien in Europa mit Sitz in London, hat den 145 Millionen Euro großen offenen Immobilien-Publikumsfonds „Pradera Open-Ended Retail Fund“ (POERF) in einen offenen Immobilien-Spezialfonds umgewandelt.
POERF wurde im Dezember 2009 über die Plattform der Service-KAG IntReal als ein auf Einzelhandel spezialisierter offener Immobilien-Publikumsfonds für institutionelle Investoren aufgelegt. Die Umwandlung in einen offenen Immobilien-Spezialfonds erfolgte vor dem Hintergrund, dass nach Änderungen im deutschen Investmentgesetz wichtige institutionelle Zielinvestoren nicht mehr in Publikumsfonds investieren dürfen. Durch die Umwandlung in einen Spezialfonds erfüllt POERF nun die Anforderungen der Zielinvestoren und kann somit weiter wachsen.
„Die Gesetzesänderungen haben die ursprünglichen Wachstumspläne des Fonds durchkreuzt. Wir freuen uns daher sehr, dass wir die komplexe Umwandlung erfolgreich durchführen konnten und alle Investoren die Entscheidung zur Umwandlung mitgetragen haben“, sagt Simon Cairns, Fondsmanager des POERF bei Pradera. „Jetzt können wir die Fondsstrategie weiter umsetzen und ein Portfolio aus performancestarken Einzelhandelsimmobilien aufbauen, das von unserer spezialisierten Erfahrung im Einzelhandelssektor und unseren Asset Management Teams vor Ort profitiert.“
Das aktuelle Investitionsvolumen beträgt rund 145 Millionen Euro und umfasst ein Portfolio aus sieben Einzelhandelsimmobilien in Deutschland, Großbritannien und Polen. Das Zielvolumen des Fonds, der in europäische Einkaufs- und Fachmarktzentren investiert, liegt bei 500 Millionen Euro.
Insgesamt strebt der Fonds eine Zielrendite zwischen sieben und zehn Prozent über zehn Jahre sowie eine durchschnittliche Ausschüttung von jährlich fünf bis sechs Prozent an. Bei der Einwerbung von Eigenkapital arbeitet Pradera in Deutschland mit dem in Frankfurt am Main ansässigen Placement Agent Selinus Capital zusammen.
„Mit einer Ausschüttung an die Investoren von fünf Prozent auf das eingesetzte Eigenkapital zuzüglich eines Wertzuwachses im vergangenen Jahr befinden wir uns auf einem guten Weg, die Zielrenditen zu erreichen,“ so Cairns.
„Gemäß unserer Erwartung werden in Zukunft weitere Anbieter offener Immobilien-Publikumsfonds einen Wechsel in die Struktur des Spezialfonds ins Auge fassen, um Beteiligungen institutioneller Investoren dauerhaft zu ermöglichen“, sagt Michael Schneider, Geschäftsführer der IntReal. „Wir freuen uns, dass Pradera als einem der führenden und auf Einzelhandel spezialisierten Fondmanager in Europa dieser Schritt gelungen ist und wir unserem Fondspartner dabei zur Seite stehen konnten, um ihn beim weiteren Wachstum des Fonds zu unterstützen.“
MGPA meldet zweites Closing des Asien Immobilien Spezialfonds für deutsche institutionelle Investoren
London / Frankfurt - 11.04.2013
MGPA, das unabhängige Beratungsunternehmen für Private Equity Immobilieninvestitionen, hat das zweite Closing des MGPA Asien Spezialfonds („Fonds“) mit weiteren Eigenkapitalzusagen in Höhe von € 50 Mio. eines deutschen Versicherungsunternehmens bekanntgegeben. Das Eigenkapitalvolumen steigt damit auf € 135 Mio. seit Auflegung des Fonds im September 2011. Der Fonds ist auf der Administrationsplattform der Kapitalanlagegesellschaft Universal-Investment aufgelegt.
Der nach deutschem Investmentgesetz aufgelegte MGPA Asien Spezialfonds ist ein ausschüttungsorientierter Immobilienfonds mit einem Core-Plus Risiko-/Renditeprofil. Er richtet sich in erster Linie an institutionelle Investoren in deutschsprachigen Ländern, die ein Immobilien-Engagement im asiatisch-pazifischen Raum anstreben. Dabei liegt der Fokus auf etablierten Märkten wie Japan, Australien, Hong Kong, Singapur und Malaysia. MGPA ist seit 1999 in Asien aktiv und unterhält mit sieben Büros und über 130 Mitarbeitern einen Großteil seines Immobiliengeschäfts in dieser Region.
Der MGPA Asien Spezialfonds bietet institutionellen Investoren die Möglichkeit, über die bewährte Struktur eines deutschen Immobilien-Spezialfonds Immobilieninvestitionen in Asien zu tätigen und dabei von MGPAs breiter Plattform und Expertise in Asien zu profitieren. Das erste Closing des Fonds fand im September 2012 mit Eigenkapitalzusagen in Höhe von € 85 Mio. von drei institutionellen Investoren statt. Das angestrebte Eigenkapitalvolumen des MGPA Asien Spezialfonds beträgt € 500 Mio.
Im März dieses Jahres erwarb MGPA mit dem South Shin Otsuka Building in Otsuka und dem Shinjuku TX Building in Shinjuku zwei Objekte in Tokio für den Fonds. Diese Akquisitionen folgten dem Ankauf des Optima Centre in Perth, Westaustralien, der ersten Investition des Fonds.
Das South Shin Otsuka Building wurde 1993 fertiggestellt und umfasst zwölf Stockwerke inklusive Erdgeschoss und 34 Parkplätze. Die Immobilie ist zu 100% an verschiedene Parteien vermietet und verfügt über eine Nettomietfläche von 5.357 qm bei einer Bruttogeschossfläche von 7.597 qm. Otsuka liegt nur eine Bahnstation von Ikebukuro, einem der wichtigsten Bahnhöfe im Toshima-Viertel, entfernt und ist ein stabiler Büromarkt innerhalb des Yamanote-Bahnrings. Die Immobilie ist somit gut an den öffentlichen Nahverkehr angebunden.
Das Shinjuku TX Building wurde 1990 fertiggestellt und umfasst acht Stockwerke. Das Gebäude ist ebenfalls zu 100% an verschiedene Parteien vermietet und verfügt über eine Nettomietfläche von 7.509 qm bei einer Bruttogeschossfläche von 11.257 qm. Es liegt im Shinjuku-Viertel, einem der wichtigsten Büromärkte in Tokios Central Five Wards-Distrikt. Die Immobilie ist durch die Bahnstationen Higashi-Shinjuku (1 Minute Fußweg) und JR Shin-Okubo Station (10 Minuten Fußweg) des Yamanote-Bahnrings hervorragend an den öffentlichen Nahverkehr angebunden.
Der Fonds hat 73% (Basis: Nettomietfläche) des Shinjuku TX Building erworben, während sich die verbleibenden 27% im Eigentum einer Tochtergesellschaft der Tokyo Tomin Bank befinden.
“Die momentan interessantesten Märkte zur Erzielung von Immobilienrenditen mit geringerem Risiko sind Japan, Australien und Hong Kong, die von makroökonomischen und immobilienmarktspezifischen Dynamiken getrieben werden. Wie immer sind große und erfahrene Teams sowie lokale Expertise die Schlüssel zum Erfolg“, so John Saunders, CEO Asia für MGPA.
“Der Fokus des MGPA Asien Spezialfonds wird auf attraktiven, einkommensgenerierenden Immobilien mit Asset Management Potenzial liegen, insbesondere im Büro- und Einzelhandelssektor. Jährliche Ausschüttungen an Investoren und langfristiges Kapitalwachstumspotenzial sind die tragenden Säulen der Anlagestrategie“, erläutert Christian Schulte Eistrup, MGPA’s Managing Director of Capital Markets – Europe, im Gespräch über die Auflegung des asiatischen Immobilienfonds.
Universal-Investment stellt als Kapitalanlagegesellschaft für den MGPA Asien Spezialfonds die Investmentplattform und ist für die komplette Administration sowie für die investmentrechtliche Umsetzung zuständig. So wird eine Brücke zwischen den spezialisierten Asset-Management-Fähigkeiten und den Bedürfnissen der deutschen Investoren geschlagen. Mit mehr als € 162 Mrd. Assets under Administration ist Universal-Investment die größte unabhängige Kapitalanlagegesellschaft im deutschsprachigen Europa.
Die Selinus Capital GmbH ist der exklusive Vertriebspartner für den MGPA Asien Spezialfonds in Deutschland, Österreich und der Schweiz.
Kanadischer Immobilienspezialfonds von Northam Realty Advisors meldet zweites Closing
Luxemburg / Frankfurt - 08.03.2013
Das Private Equity Immobilienunternehmen Northam Realty Advisors gibt das zweite Closing des Northam Canadian Commercial Property Fund II mit Eigenkapitalzusagen in Höhe von 80 Mio. CAD bekannt. Das Eigenkapitalvolumen des Fonds steigt damit auf insgesamt 180 Mio. CAD von zwei deutschen institutionellen Investoren an.
Der Northam Canadian Commercial Property Fund II ist ein ausschüttungsorientierter Fonds mit einem Core/Core-Plus Rendite-/Risiko-Profil und unterliegt der Regulierung durch die Luxemburger Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Er richtet sich an europäische institutionelle Anleger, die ein Engagement in Kanadas größten und liquidesten Immobilienmärkten anstreben. Der Schwerpunkt der Anlagestrategie des Fonds liegt auf Gewerbeimmobilien in den Sektoren Büro sowie Logistik und Einzelhandel. Ein erstes Investment wurde im Juli 2012 im Zentrum Torontos erfolgreich getätigt.
Northam Realty Advisors ist seit 1971 in Kanada aktiv und verfügt über eine starke lokale Präsenz mit 100 Mitarbeitern in drei Niederlassungen. In Luxemburg unterhält das Unternehmen eine Niederlassung und ein etabliertes Netzwerk zu namhaften Dienstleistern.
Der Northam Canadian Commercial Property Fund II bietet institutionellen Anlegern die Möglichkeit, über die regulierte und bewährte Struktur des Luxemburger Spezialfonds Immobilieninvestitionen in Kanada zu tätigen und dabei von der lokalen Präsenz und Expertise des Investment Advisors Northam Realty Advisors zu profitieren. Das angestrebte Eigenkapitalvolumen des Fonds beträgt 400-500 Mio. CAD.
“Kanada ist eines von weltweit insgesamt drei Ländern mit einem AAA-Rating aller drei führenden Ratingagenturen. Insbesondere die solide, diversifizierte Wirtschaft, das starke Rechtssystem und das effektive institutionelle Umfeld – begünstigt durch zielgerichtete Politik und makroökonomische sowie soziale Stabilität – begründen dieses erstklassige Rating. Kanadas Zukunftsaussichten sind blendend und werden zudem durch die Position des Landes als Energie- und Rohstoffmacht verbessert“, kommentiert Patrick W.A. Handreke, der CEO & President von Northam Realty Advisors.
“Um beständigen Wertzuwachs und stabile Ausschüttungen an die Anleger sicherzustellen, wird Northam einer strikten Anlagestrategie folgen, die auf Portfoliodiversifikation, exzellentem Mieter-Service und langfristigen Vermarktungskriterien basiert“, erläutert Alexander Breddermann, Vice President Fund Management bei Northam Realty Advisors, die Philosophie des kanadischen Immobilienfonds.
Die unabhängige Selinus Capital GmbH ist ein Placement Agent aus Deutschland für Immobilienfonds und wie schon bei Northam Realty Advisors‘ erstem Fonds exklusiv mit dem Vertrieb des Northam Canadian Commercial Property Fund II beauftragt.
Northam Realty Advisors deckt als Immobilienunternehmen das gesamte Immobiliendienstleistungsspektrum ab und spezialisiert sich dabei auf Immobilienfonds, Investment-Management und Immobilien-Dienstleistungen für hochwertige nordamerikanische Immobilien. 1971 gegründet, verwaltet Northam heute ca. 600.000 m² Büro-, Logistik- und Einzelhandelsflächen mit einem Gesamtwert von über 1,6 Milliarden CAD. Northam Realty Advisors ist der exklusive kanadische Immobilienberater von einem der größten deutschen Initiatoren geschlossener Fonds sowie von einem der größten deutschen Initiatoren offener Fonds.
Demografie als Treiber
Investoren sollten bei Real Estate verstärkt Märkte in anderen Kontinenten in Betracht ziehen, schreibt Mathias Kulke.
In Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit, in denen Prognosen über Wirtschaftswachstum, Inflation und Staatsverschuldung kaum möglich sind, bekommen Anlagen in Sachwerte eine erhöhte Bedeutung. Im Mittelpunkt stehen dabei meist deutsche und europäische sicherheitsorientierte Immobilien mit einem stabilen Cashflow.
Festzustellen ist, dass heimische Core-Lagen trotz gestiegener Immobilienpreise immer noch eine erhebliche Risikoprämie gegenüber der Bundesanleihe bieten. Immobilien, die sich nicht in exponierten Lagen befinden oder Leerstände bzw. einen Instandhaltungsstau aufweisen, bieten noch weitaus höhere Prämien, da sich die Spreads zu Core-Immobilien in den vergangenen Jahren sogar erhöht haben. Die Höhe der Rendite wird – Bonität der Mieter vorausgesetzt – maßgeblich durch die Nutzungsart, Lage und Laufzeit der Mietverträge bestimmt.
Welche Strategien sind nun für den Investor lohnend? Oder vielmehr welche Strategien wollen, sollten oder können regulierte Investoren umsetzen?
Gesamten Artikel als PDF lesen: dpn Dezember 2012 / Januar 2013
MGPA verkündet Erstes Closing des Asien Spezialfonds
London / Frankfurt – Das unabhängig geführte Beratungsunternehmen für Private Equity Immobilieninvestitionen MGPA gibt das erste Closing seines MGPA Asien Spezialfonds mit Eigenkapitalzusagen in Höhe von € 85 Mio. von drei deutschen institutionellen Investoren bekannt.
Der MGPA Asien Spezialfonds ist ein ausschüttungsorientierter Fonds mit einem Core Plus – Rendite-/Risiko-Profil und unterliegt der Regulierung durch das deutsche Investmentgesetz. Er richtet sich insbesondere an institutionelle Anleger aus den deutschsprachigen Ländern Europas, die auf der Suche nach einem Engagement an den Immobilienmärkten des Asien-Pazifik-Raums sind. Der Schwerpunkt der Anlagestrategie des Fonds liegt auf den entwickelten Märkten Japan, Australien, Hong Kong, Singapur und Malaysia. MGPA ist seit 1999 in Asien aktiv und verfügt dort mit derzeit über 150 Mitarbeitern in sieben Niederlassungen über eine starke lokale Präsenz.
Der MGPA Asien Spezialfonds bietet institutionellen Anlegern die Möglichkeit, über die vertraute Struktur des deutschen Spezialfonds Immobilieninvestitionen in Asien zu tätigen und dabei von der starken lokalen Präsenz und umfangreichen Expertise von MGPA zu profitieren. Das angestrebte Eigenkapitalvolumen des MGPA Asien Spezialfonds beträgt € 500 Mio.
“Aufgrund der makroökonomischen Entwicklung und der Dynamik auf den einzelnen Immobilienmärkten sind die derzeit interessantesten Märkte für die Erzielung attraktiver Immobilienrenditen bei angemessenem Risiko Japan, Australien und Hong Kong. Wie in allen anderen Märkten sind auch hier große und erfahrene Teams vor Ort und lokale Expertise der Schlüssel zum Erfolg“, kommentiert John Saunders, der CEO – Asia von MGPA.
“Der MGPA Asien Spezialfonds wird sich auf Investitionen in attraktive, ertragsstarke Immobilien mit Wertsteigerungspotenzial konzentrieren, insbesondere im Büro- und Einzelhandelssektor. Jährliche Ausschüttungen an die Anleger und langfristiges Potenzial zur Wertsteigerung sind die Eckpfeiler der Anlagestrategie“, erläuterte Christian Schulte Eistrup, Managing Director of Capital Markets – Europe bei MGPA, die Auflegung des asiatischen Immobilienfonds.
Universal-Investment, die Kapitalanlagegesellschaft (KAG) des MGPA Asien Spezialfonds, ist die größte unabhängige Master-KAG im deutschsprachigen Raum. Seit über einem Jahr hat Universal-Investment eine Alternative-Asset-Sparte, welche auch internationale Asset Manager bei rechtlichen und regulatorischen Themen unterstützt und effiziente Fondsstrukturen ermöglicht. „Wir freuen uns, mit Universal-Investment einen starken Partner zu haben, dessen Fokus auf Struktur, Administration, Risikokontrolle, Rechnungslegung und Reporting für deutsche Inverstoren liegt und somit unsere eigene Expertise sehr gut ergänzt“, so Saunders.
Die Selinus Capital GmbH ist exklusiv mit dem Vertrieb des MGPA Asien Spezialfonds in Deutschland, Österreich und der Schweiz beauftragt.
MGPA ist seit 13 Jahren als Investor und Asset Manager auf den asiatischen und europäischen institutionellen Immobilienmärkten aktiv und hat bereits mehrere Auszeichnungen für seine Aktivitäten im asiatischen Raum erhalten. Erst kürzlich wurde MGPA von REIW als Best Asian Private Equity Real Estate Fund Manager [Bester Asiatischer Immobilienfondsmanager] ausgezeichnet. Das Unternehmen hat derzeit 13 Niederlassungen im Asien-Pazifik-Raum und in Europa und beschäftigt über 240 Mitarbeiter.
Jahrestagung Immobilienwirtschaft 2012
Diskussionsrunde: Immobilienanlagetrends in einem anspruchsvollen Marktumfeld – Sicherheit und Risiko – was wollen Investoren?
- 75 Prozent der europäischen Investoren wollen Core-Produkte
- Deutsche Spezialfonds sind international nur von untergeordneter Relevanz
- Steigender Druck zur Internationalisierung bewirkt eine Zunahme der indirekten Anlagen
Dr. Henning Klöppelt (Warburg-Henderson Kapitalgesellschaften für Immobilien mbH) berichtete von einer konstant hohen Nachfrage nach Immobilienprodukten. Dies sei auf das aktuelle Niedrigzinsumfeld bei gleichzeitig zu beobachtender Risikoaversion der Investoren, die Langfristigkeit und Sicherheit in Immobilieninvestments zurückzuführen. Dietrich Heidtmann (Grosvenor Fund Management) ergänzte: „Zurzeit sind zwar die Renditeanforderungen der Investoren niedriger, aber auch die Volatilität müsse gering sein.“ Großanleger würden sich außerdem auf lokale Partner für ihre indirekten Anlagen konzentrieren und diese wenn möglich sogar exklusiv an sich binden. Andererseits konnten auch global investierende Opportunity-Fonds und somit Anlagevehikel mit höherem Risikoprofil in jüngster Zeit erfolgreiche Closings vermelden, auch dieses Modell sei nach wie vor attraktiv.
Als Placement Agent für institutionelle Investoren ergänzte Valéry-Christoph Engelke (Selinus Capital GmbH): „Der Fokus meiner Mandanten liegt auf Ertragsanlageklassen mit deutlich über 4 Prozent Rendite, die sollten jedoch zugleich risikoarm und somit volatilitätsarm sein.“ Dazu passt es, dass laut einer aktuellen INREV-Studie 75 Prozent der europäischen Investoren Core-Produkte wollen, obwohl dieses Segment teilweise bereits „overpriced“ erscheint.
Dr. Matthias Stürmer (Duranium Real Estate) erkennt vor diesem Hintergrund eine Umorientierung von Blind-Pool-Konzepten und Joint Ventures hin zu seperate accounts (Einzelmandate). Allerdings wurde dies dahingehend ergänzt, dass diese Einzelmandate aufgrund vergleichsweise geringem immanenten Volumina möglicherweise nicht immer geeignet sein können, um die Investorenstrategie bestmöglich abzubilden. Und obwohl der deutsche Spezialfonds laut Heidtmann aufgrund seiner regulatorischen Nachteile gegenüber Luxemburger Fonds-Konstrukten international nur von untergeordneter Relevanz sei, so sei eben dieses Vehikel Spezialfonds doch gut dazu geeignet, gerade Nischenthemen zu besetzen, so Engelke. Dies sei insbesondere durch spezialisierte Anbieter möglich, die die dann auch Vorteile einer Service KAG nutzen. Solche Service KAGs bietet auch Dr. Klöppelts IntReal für Dritte mit guten Produktideen an. Er erwarte durch den steigenden Druck zur Internationalisierung eine Zunahme der indirekten Anlagen, auch weil Direktinvestment arbeitsintensiver seien. Dabei scheint außerdem eine einfache und eindeutige Struktur im Fokus der Anleger zu stehen. Dr. Stürmer skizzierte indes den „Wunschfonds“ der Investoren für 2013 wie folgt und bezog sich dabei auch auf die aktuelle INREV-Studie: Ein Land, ein Sektor, geschlossene Struktur, mit vorhandenem Portfolio, mit wenigen Investoren und mit einer hohen Beteiligungsquote des Initiators. Modelle wie beispielsweise „pan-europäische Core-Fonds“ seien aktuell nicht mehr gefragt. Diese Ansicht wurde auch von Heidtmann bestätigt. Engelke verwies abschließend darauf, dass diese Studie sicher für die großen institutionellen Anleger zuträfe, dass allerdings kleinere Investoren wie Versorgungswerke doch eher die Diversifikation suchen würden. Deren „Wunschfonds“ beschrieb er mit einer hohen Ausschüttung von über 6 Prozent. Dies sei beispielsweise durch Fachmärkte, Logistik oder Parkhäuser möglich, mit einem Interessensgleichheit durch ein nennenswertes Co-Investment des Anbieters sowie mit dem Vorhandensein von mindestens einem Seed-Portfolio.
Quelle: Handelsblatt Jahrestagung Immobilienwirtschaft am 5. Juli 2012
MGPA launches EUR 500m Asian Spezialfonds
Independent private equity real estate investor MGPA has announced plans to launch a EUR 500 mln core-plus spezialfonds for German institutional investors.
The special fund will focus on established Asian markets including Hong Kong, Singapore, Malaysia, South Korea, Japan and Taiwan. The fund will to focus on commercial property and follow a core/core + investment strategy.
The fund will also be able to borrow a further EUR 500 mln, offering a potential investment volume of EUR 1 bn. MGPA will be advised on structuring the product by Selinus Capital. MGPA currently manages US$11 bn (EUR 7.6 bn) in assets across Asia and Europe.
Quelle: PropertyEU, Online-Ausgabe, 30.09.2011
Review of Placement Agents
The role of a placement agent is predominantly to assist fund managers to identify and target investors to which they can market the fund in order to secure commitments. Placement agents can also provide valuable planning and structuring services to fund managers.
Artikel als PDF lesen: The 2011 Preqin Global Real Estate Report
Türöffner auf hohem Niveau
Placement Agents helfen Asset Managern, ihre Vertriebsbasis zu verbreitern. Der Markt für externe Introducer wird zwar breiter, aber für Neugründer auch härter.
Artikel als PDF lesen: Institutional Money 4/2010
Mit der Lizenz zur Platzierung:
der verbreiterte Auftrag von Placement Agents
Zur Diversifikation der Kundenbasis und als Hilfe für Start-ups ist die Vertriebs-Power von Placement Agents gerade derzeit bei alternativen, aber auch klassischen Managern gefragt. Um sich als Vertriebskanal weiter zu etablieren, sind Placement Agents dabei, ihre Dienstleistungspalette auszubauen — für Manager, aber auch für Investoren.
Artikel als PDF lesen: Portfolio Institutionell 07/2010
Northam schließt Fundraising für Kanada-Fonds erfolgreich ab - Deutsche und schweizerische Anleger investieren rund 400 Mio. CAD Eigenkapital
Northam Realty Advisors Limited, mit Sitz in Toronto, Kanada, konnte jüngst das Fundraising für seinen jüngsten Kanada-Immobilienfonds erfolgreich abschließen. Mehr als 400 Mio. Kanada-Dollar Eigenkapital wurden primär von deutschen und schweizerischen institutionellen Investoren eingeworben. Somit stehen dem Northam Canadian Commercial Property Fund FCP-FIS für Core/Core+ Investments in gewerbliche kanadische Immobilien inklusive Fremdfinanzierung über 800 Mio. Kanada-Dollar zur Verfügung.Als erster nach Luxemburgischen Recht konzipierter Kanada-Fonds wird institutionellen Investoren ein regulierter Zugang zum kanadischen Immobilienmarkt eröffnet, der gleichzeitig für die Immobilienquote deutscher Versicherer nach dem Versicherungsaufsichtsrecht qualifiziert. Northam wurde bei der Produktkonzeption von der Selinus Capital GmbH beraten, die zudem für den Fondsvertrieb exklusiv verant-wortlich war.„Wir freuen uns außerordentlich über das uns von den Investoren entgegengebrachte Vertrauen und denken, dass dieser Erfolg in unsicheren Kapitalmärkten erst durch die erfolgreiche intensive Zusammenarbeit zwischen Northam und Selinus ermöglicht wurde”, kommentiert Patrick W. A. Handreke, President & CEO von Northam Realty Advisors Limited, zum jüngsten Kanada-Immobilienfonds.
Northam Realty Advisors Limited wurde 1971 gegründet und hat heute Büros in Toronto, Luxemburg und Frankfurt mit insgesamt 105 Angestellten und verwaltet ca. 576.000 m² Büro-, Logistik- und Einzelhandelsflächen mit einem Gesamtwert von etwa 1,17 Mrd. Kanada-Dollar.
Quelle: IPE Institutional Investment, 02.09.2010
Der paneuropäische Spezialist für das Management von außerstädtischen Handelsimmobilien Pradera startet den Vertrieb des „Pradera Open-Ended Retail Fund“
Pradera startet mit dem Vertrieb des Publikumsfonds „Pradera Open-Ended Retail Fund“ in Deutschland. Der Fonds hat ein Zielvolumen von 400 Millionen Euro Eigenkapital und richtet sich an institutionelle Anleger wie Industrieunternehmen, Pensionskassen, Versicherungen und Family Offices sowie an Dachfonds. Die Mindestzeichnungssumme beträgt 500.000 Euro. Die angestrebte Zielrendite liegt bei 7-10 Prozent auf das eingesetzte Eigenkapital nach Kosten, Gebühren und Steuern auf Fondsebene. Die durchschnittliche Ausschüttungsrendite soll 5 Prozent pro Jahr betragen. Die Höhe des Fremdkapitals wird bei maximal 50 Prozent der Verkehrswerte der Immobilien liegen.
Der „Pradera Open-Ended Retail Fund“ ist ein offener Immobilienfonds nach dem deutschen Investmentgesetz (Publikums-Immobilien-Sondervermögen). Der Fonds wird mit einem Core-plus Risiko-/Renditeprofil aufgelegt und stellt eine attraktive Investmentgelegenheit für Investoren dar, die gemeinsam mit einem fokussierten und mehrfach ausgezeichnetem Fondsmanager in europäische Einzelhandelsimmobilien investieren wollen.
Die Investitionen werden ausschließlich in außerstädtische Shopping Center und Einzelhandelsparks in Europa getätigt, wobei der Fokus auf der Eurozone liegt. „Investitionen in außerstädtischen Einzelhandel bieten in der derzeitigen wirtschaftlichen Situation vergleichbar stabile Cash-Flows, gepaart mit zukünftigen Wertsteigerungspotential“, meint Pradera Fondsmanager Simon Cairns. „Das derzeitige Marktumfeld ermöglicht den Zugang zu qualitativ hochwertigen Immobilien zu attraktiven Preisen.“
Den Fonds, einschließlich Administration, Fondsbuchhaltung und Risikomanagement, stellt die IntReal International Real Estate Kapitalanlagegesellschaft mbH mit Sitz in Hamburg. IntReal ist ein 100-prozentiges Tochterunternehmen der Warburg - Henderson Kapitalanlagegesellschaft für Immobilien mbH, Hamburg. Selinus Capital mit Sitz in Frankfurt / Main hat Pradera bei der Strukturierung des Fonds beraten und vertreibt den Fonds exklusiv.
Quelle: Immobilien Zeitung online, 03.06.2009
Selinus wirbt um Kapital
Zwei Ex-Manager von Henderson Global Investors haben sich mit der Selinus Capital, Frankfurt am Main, selbstständig gemacht.
Mathias Kulke und Valéry-Christoph Engelke wollen zwischen institutionellen Kunden aus Deutschland, aber auch aus Benelux und Skandinavien und Fondsanbietern vermitteln. Selinus ist nach Einschätzung Engelkes die erste unabhängige und auf Institutionelle fokussierte Immobilien- Vertriebsgesellschaft in Deutschland. Vor allem für kleinere, spezialisierte Immobilienfondsmanager biete es sich an, statt eigener Vertriebsteams die Kundenansprache an Externe zu verlagern, schätzt Kulke.
Auch für nordamerikanische Asset – Manager ohne eigene Europa-Mannschaft biete sich dies an. Viele deutsche Investoren seien mit paneuropäischen Gewerbeimmobilienportfolios bereits gut ausgestattet. „Aber Parkhaus-, Hotel-, Logistik- oder Regionalfonds suchen vielfach noch ihren Weg zu den Kundengeldern.“ Auch die Nachfrage nach Produkten aus dem asiatischen Markt sei hoch. Das erste Selinus-Mandat kommt von der auf Funds-of-Funds spezialisierten Schweizer Privatbank Valartis.
Quelle: Immobilien Zeitung Ausgabe 1/2008, 10.01.2008
Henderson verliert Sales Team in Frankfurt
Valery Engelke und Mathias Kulke starten eigenes Projekt
Wie Institutional Investment aus Investorenkreisen erfuhr, werden sowohl Valery Engelke als auch Mathias Kulke Ende November Henderson Global Investors in Frankfurt verlassen, um ein eigenes Unternehmen aufzubauen. Mehr zu den Plänen der beiden war bislang nicht zu erfahren. Bislang hatten sich sowohl Engelke als auch Kulke hauptsächlich um den Bereich Institutional Sales mit dem klaren Focus auf die Assetklasse Real Estate gekümmert und dort ein sehr gutes Netzwerk mit einem entsprechenden Deal Flow für Henderson aufgebaut. Henderson soll bereits auf der Suche nach Ersatz für das Sales Team sein.
Quelle: Institutional Investment online, 26.10.2007
